Сегодня в фокусе Ethereum — единственный график, который показывает нечто иное, чем total и BTC. ETH выдал безумную свечу: +35% за неделю, закрытие +32%, обогнав биткоин. Для ETH это типично — он часто пампит из ниоткуда за счёт сильных short squeeze (монету много и любят, и ненавидят, и активно шортят), так что с yearly lows на 1,500 мы уже на 2,400 (пару часов назад были 2,500). График при этом выглядит странно и не как у BTC: у ETH почти «failed cycle» — мы лишь бегло сняли record highs, прежде чем упасть, из-за чего многие скептичны. Но я считаю, что потенциал у ETH огромный, он любит удивлять, и в этот булран удивит снова. Ключевой момент: в отличие от BTC, который делал только lower highs, ETH уже рисует higher highs. Единственное, чего мне не хватало для чистого сетапа, — sweep macro lows перед разворотом (record highs сняли, а lows нет), но этого не случилось, и связываю я это с бычьим разворотом ETH/BTC. Так что вероятность, что ETH уже поставил дно, приличная — хотя даже при поставленном дне коррекция возможна.
По макро-целям: первый уровень — macro 0.31 (от record highs к yearly lows) на 2,578. ETH здесь уникален — почти все альты и BTC свой micro-0.31 уже достали, а ETH ещё нет, и на дневном сопротивления по сути нет (слева большой empty volume gap), так что до этого fib он, скорее всего, дойдёт. Выше — приличный supply zone на ~2,850 (импульс вниз → chop → два импульсных зелёных дня → большой слив, то есть куча незакрытых sell orders), и вот это уже серьёзное сопротивление. Если весь рост рынка — не просто short squeeze с последующим ретрейсом и новыми lows, то у ETH хорошие шансы дойти до 2,851. От macro 0.31 (2,580) жду реакцию — алгоритмы там будут продавать; сценарий 1-2-3-4, вероятно, шallow 5-я волна и затем коррекция. Есть и альтернативный count: 3-я волна ещё не закончена (2-я формировалась долго, месяц-полтора), тогда мы всё ещё в 3-й, дальше 4-я и, если быки правы, 5-я к ~2,800; если же медвежий кейс жив — это ABC и коррекция вниз. Знать, какой сценарий сыграет, не обязательно — важны уровни, а macro 0.31 стоит там же.
Дополнительно строю pitchfork на ETH (previous year lows → record highs → yearly lows): на log-графике shift-версия даёт цель, совпадающую с supply zone 2,850 (нормальный график тоже даёт хорошую цель — 3,300, но выше). Пробой 0.5 line с таким моментумом при близости к median line почти всегда ведёт к median line, поэтому я скорее думаю, что сначала увидим 2,800, а уже потом (если вообще) снятие lows — направление в целом вверх. Это, впрочем, не «булран напрямую вверх»: как и в прошлом цикле старт был грязным, так что после 2,800 жду более тяжёлое сопротивление и вероятную крупную коррекцию. Отдельно ETH/BTC наконец выглядит бычьим (я не фанат ETH, просто читаю графики): пробили 0.31 и на log, и на нормальном, дно ETH/BTC было на median line ещё в июне (когда всё рушилось и никто не покупал) — то есть алгоритмы переключаются с биткоина на эфир, и следующая цель по ETH/BTC — shift pitchfork. Если это реально старт нового импульса — у ETH сильные макро-тренды, и на очень дальнем горизонте (~2028) допускаю новый record high по ETH или выше; но это музыка будущего.
По BTC коротко: как и вчера, мы толкнулись выше 0.31, но на недельном всё ещё не можем пробить macro 0.31 — при этом надо отдать должное быкам, они давят сильно и показывают силу. На дневном каждая свеча закрывалась ниже 0.31 (сегодня ещё 8 часов до закрытия); daily-закрытия чуть выше micro-0.31 я допускаю, пока мы в major supply zone. Пока недельная закрывается ниже 78.9K — у медведей есть шанс продавить вниз, и мы вполне можем быть в 4-й волне перед 5-й вверх, хотя вариант «это был лишь corrective импульс и идём ниже» я уже считаю маловероятным — быки слишком сильны. В любом случае жду какой-то pullback (у BTC двойное сопротивление), и при закрытии ниже следующая неделя может быть красной. У меня открыт шорт по BTC, и я бы очень хотел глубокий pullback (или даже lower low — отличная зона для набора перед булраном), но раз глубокого отката ждут все — он, скорее всего, не такой глубокий и будет. Импульс сегодня, кстати, дал total: он не достал micro-0.31, сегодня допушил ровно до macro 0.31 и оттуда дамп — BTC за ним и потянулся. Open interest продолжает расти вместе с ценой (плечо заходит день за днём — warning), а fear & greed на 81 — официально extreme greed, причём higher high даже выше, чем на прошлом bull market top: сильный сигнал, что локальный топ близко и моментум замедлится. Не недооценивайте сопротивление — ни по total, ни по BTC.
