Фокус на BTC (эфир разбирал вчера). На дневном биткоин очень сильно держится у сопротивления — вчера был большой week through 0.31, но я снова докажу, что этот уровень торгуют алгоритмы: обратите внимание — ни одна дневная свеча не закрылась выше 0.31 (одно закрытие ровно на нём, потом вчерашний импульс вверх — и снова закрытие ниже). Пока алгоритмы выигрывают, sell pressure заходит, но и быки цену держат крепко — это игнорировать нельзя. Тем не менее нужный rejection мы получаем. По недельной: прошлую неделю закрыли ниже 0.31, эту неделю закрыть выше вряд ли успеем (сегодня среда, плюс два дня до выходных), и если свеча закроется вот так — следующая неделя вполне может быть красной. Считаю, что pullback назрел, бык ты или нет, и мы его как раз начинаем видеть. Elliott-count прежний: скорее всего 1-2-3-4, дальше либо 5-я волна сквозь 0.31, либо truncated 5-я поменьше → roll over → более глубокий pullback (и тогда обсудим challenge lows), либо импульсная 5-я, которая разносит 0.31 и большое сопротивление, — тогда лонгуем ретест и зовём более высокие цели.
Что заставит меня перевернуться в быки: пробой с daily-закрытиями выше 79K и особенно weekly-закрытие выше 79K — тогда выбора не останется. Пока же осторожен и ищу 4-ю волну, чтобы поймать поддержку. Опоры — те же 0.31 (от локальных lows к highs): следующий support на ~74.8–74.9K, где 4-я волна любит ставить дно, и оттуда после столь импульсного движения жду сильную реакцию — либо truncated 5-я и roll over, либо это и есть тот low, который стоит лонговать перед движением к 90K. Причина, почему смотрю выше, — pitchfork (2024 lows → ATH → recent lows): median line сейчас на ~88K, там же приличная market structure, так что 88K — следующая цель при условии пробоя 0.31. На нормальном графике мы прямо на 0.31: либо отсюда вниз, либо пробой и rally к 88K, что почти наверняка означало бы, что дно bull market уже поставлено.
По total crypto market cap — та же корреляция с BTC: именно заход total в 0.31 и дал вчерашний импульс биткоина (total не добил 0.31 → в тот же день BTC допушил выше → total достал 0.31). Сейчас мы между support и resistance: либо новый low (вероятно, третье касание 0.31, уже близко к bear market territory) → accumulation → медленный старт булрана, либо более неглубокая коррекция с накоплением здесь и рост. Я даю приличную вероятность, что lows по цене уже поставлены, но по времени bear market bottom — нет: можем чоппить до конца года, а реальное движение вверх начаться в январе / начале следующего года. Что мне нравится больше в total (против общего market cap) — мы не перебили прошлые highs, то есть технически всё ещё lower high; а вот альты (total3) сделали очень импульсные движения и сняли предыдущие highs — для меня это был более сильный сигнал, что они готовы к откату, и сейчас альты корректируются сильнее. По альтам я пока не бычий: мой макро-таргет total3 не достигнут, и на дно это не похоже — думаю, нужно ниже, к ~3,600 млрд (общий альт-cap упал с ATH к lows лишь ~45%, хочу глубже), с более глубоким заходом в demand zone и накоплением, прежде чем звать дно; альты обычно откатывают сильнее total.
Fear & greed на 80 — вчера вошли в extreme greed, что довольно безумно, особенно если кто-то ждёт продолжения ралли вообще без отката: на 78–79K и в extreme greed это маловероятно — очередной warning sign, pullback логичен. Самое интересное сегодня — open interest: BTC держится сильно, а OI начал откатывать, то есть отстаёт (и делает так уже давно). Единственный нюанс — yearly low по OI так и не сделан: в июле BTC ходил на 58K, а open interest февральские lows, в отличие от биткоина, не пробил — меня это слегка удивило, но, вероятно, просто ещё не дошли, нужно время. Главное следствие: раз плечо в рынок особо не заходит (leverage мало), глубокой коррекции перед следующим leg higher, скорее всего, не будет — а для медведя это плохой знак. Поэтому склоняюсь к неглубокой 4-й волне — в лучшем случае откат к ~75K, если OI подтвердит, — и затем следующий рывок вверх. Это и остаётся моим базовым взглядом по BTC.
